Ondanks diepe dalingen in de cryptocurrency markt tot nu toe, ziet de Zwitserse firma 21Shares een sterke instroom van nieuw kapitaal. Daarbij lanceert het bedrijf nieuwe ETP-producten op Bitcoin en Ether. Beide gebaseerd op risicobeheersing.
Nieuwe beleggingsproducten
De wereldwijd gerenommeerde Zwitserse beleggingsmaatschappij 21Shares heeft zojuist twee nieuwe exchange-traded producten (ETP’s) gelanceerd. Ze bieden blootstelling aan de twee grootste cryptocurrencies Bitcoin (BTC) en Ether (ETH). Tegelijkertijd heeft de onderneming zich erop toegelegd de volatiliteit ervan te beperken door de assets opnieuw in evenwicht te brengen ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Het voornaamste kenmerk van beide ETP-producten is een volatiliteit in de buurt van 40% te bereiken. Dit is mogelijk door een herschikking of door meer assets toe te wijzen aan de Amerikaanse dollar. De producten zijn in zekere zin replica’s van de S&P Dow Jones benchmarks, die een soortgelijke werkmethode hebben.
De nieuwe producten, 21Shares S&P Risk Controlled Bitcoin Index ETP en 21Shares S&P Risk Controlled Ethereum Index ETP zijn op 20 juli van start gegaan met de handel op de Zwitserse SIX Exchange. Ze zijn te vinden onder de tickers SPBTC en SPETH.
Nieuwe ETP’s lossen het probleem op
ETP-directeur bij 21Shares Arthur Krause, wees er om misverstanden te voorkomen op dat de nieuwe ETP’s met een doelstelling van 40% niet verwijzen naar het beleggingsrendement, maar naar de bereikte volatiliteit. Daarmee vestigde hij de aandacht op de essentie van dit type product. Hij merkte op dat de volatiliteit van BTC onlangs 70% bereikte, terwijl die van ETH 80% bereikte. In zijn ogen is dergelijk gedrag niet alleen een kans, maar ook een risico. In zijn woorden:
“21Shares S&P Risk Controlled Index ETP’s combineren blootstelling aan volatiele cryptocurrency met cash – dat nul volatiliteit heeft – om te proberen het algemene doel van gematigde volatiliteit te bereiken.”
De nieuwe ETP’s zijn een uitbreiding van het onlangs gelanceerde 21Shares aanbod, dat zijn aandacht richt op de bearmarkt. De Crypto Winter Suite werd in juni gelanceerd en streeft naar een goedkope blootstelling aan cryptocurrencies, tijdens aanhoudende sell-offs. De Crypto Winter Suite is gericht op zowel particuliere als individuele beleggers, in landen als Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Oostenrijk, Zweden, Nederland en Australië.
Record instroom van kapitaal
Volgens gegevens van 21Shares heeft het bedrijf de laatste tijd een enorme kapitaalinstroom gekend. De stijging op jaarbasis bedroeg 100 miljard dollar. Zoals vertegenwoordigers aangeven:
“Hoewel ons beheerd vermogen (AUM) nu daalt als gevolg van de marktomstandigheden, zijn onze instromen op een historisch hoogtepunt.”
Zij wijzen erop dat beleggers de huidige diepe kortingen als marktkansen beschouwen en bij elk nieuw dieptepunt willen kopen.
