Bitcoin heeft al geruime tijd last van oververhitting op een aantal belangrijke indicatoren. In de regel duidt dit soort gedrag op een correctie en komen er goede koopkansen aan. Optimisme met betrekking tot dat laatste wordt gerechtvaardigd door gegevens op de keten.
Bitcoin op de weekly chart
Als we kijken naar de resultaten die Bitcoin laat zien op de weekly chart, dan kunnen we aannemen dat de opwaartse golf gestaag sterker wordt. Toch beginnen steeds meer indicatoren aan te geven dat een reset en dus een correctie nodig is.
Zo zien we dat de prijs van BTC in de geanalyseerde periode nog eens 5,85% omhoog sprong. Het effect van deze RSI slaagde erin om boven het niveau van 74 te komen. Deze waarden zijn zo gezond als maar kan, maar ze gaan gepaard met de eerder genoemde waarschuwingssignalen. De eerste hiervan is de negende opeenvolgende opwaartse candle van de TD Sequential. Zoals we weten is dit een indicator die als doel heeft het omslagpunt van een lopende trend in te schatten. Het is natuurlijk niet onfeilbaar. Daarom is het de moeite waard om te zoeken naar bevestigingen voor dit soort scenario’s.
Hier komt de Stochastische RSI die, oscillerend op zeer hoge waarden, een bereidheid laat zien om een zogenaamde bearish cross te maken. De OBV ziet er ook verzwakt uit. Hier zien we op zijn beurt een bearish divergence. In de huidige situatie is het echter de moeite waard om deze indicator met enige reserve te benaderen, want de genoemde divergentie lijkt relatief eenvoudig te kunnen worden tenietgedaan.
Op zoek naar steun op dit tijdsinterval, is het de moeite waard om in de richting van $32.300 te kijken. Hoewel de prijs van BTC niet noodzakelijkerwijs zo laag zal dalen, verwachten we dat de regio daar vol zit met kooporders.
Bitcoin op de daily chart
We zien nog veel meer waarschuwingssignalen als we kijken naar de situatie van Bitcoin op de interval van één dag. Hier valt ons oog op de sterke bearish divergence van de RSI, die we hebben gemarkeerd met een gele ononderbroken lijn. Het is echter de moeite waard om op te merken dat er tegelijkertijd ook een bullish divergence wordt gevormd op dezelfde indicator. Deze hebben we omcirkeld met een gele stippellijn. We verwachten echter niet dat een positief scenario zich snel zal ontwikkelen. Deze positieve divergentie zal zelfs bij veel diepere dalingen blijven bestaan. Daarnaast zien we ook volume, dat ondanks recente stijgingen zeker aan kracht heeft ingeboet.
Om de situatie waarin Bitcoin zich bevindt volledig te illustreren, is het ook de moeite waard om te kijken in de richting van de ADX en MACD. Hier moeten we toegeven dat we een van de weinige portals zijn die ADX gebruiken bij technische analyse. Dit is verrassend, omdat deze indicator, net als de TD Sequential, heel nauwkeurig keerpunten in lopende trends kan aangeven.
ADX heeft dus het niveau van 80 bereikt. Dit is een zeer hoge waarde, waarvan het bereiken in de regel een correctie inluidt. Het plaatje wordt gecompleteerd door de MACD, die een bearish cross heeft gemaakt en zich momenteel in een neerwaarts traject bevindt.
Ondanks de negatieve gegevens voor de korte termijn, ontstaat er optimisme voor de lange termijn
Hoewel de bovenstaande technische analyse niet tot optimisme stemt, is het de moeite waard om te kijken naar de gegevens op de keten, die een heel ander beeld laten zien. De grafiek die we hieronder presenteren is afkomstig van het Looknode.com platform. Het gaat over het aantal stablecoins in omloop en houdt rekening met de vier grootste munten, namelijk USDT, USDC, BUSD en DAI. We kunnen duidelijk zien dat het circulerende aantal van de genoemde stablecoins duidelijk toeneemt. Dit is een zeer gezond signaal, dat op de lange termijn het recht heeft om de hele cryptocurrency markt positief te beïnvloeden.
