Bitcoin is gestagneerd, wat de vorm begint aan te nemen van een zeer bullish formatie op de grafiek. Helaas heeft tegelijkertijd de MACD op weekbasis een gebeurtenis aangegeven die sinds april vorig jaar niet meer is voorgekomen en die in theorie niets goeds betekent. Laten we eens kijken naar de historische implicaties.
Bitcoin op de weekgrafiek
Traditioneel beginnen we onze analyse met de toestand van Bitcoin op een weekgrafiek. We kunnen duidelijk zien dat de markt tijdelijk de interesse in de toonaangevende cryptocurrency heeft verloren, waardoor deze met 4,4% in waarde daalde. De RSI blijft een bearish divergentie vertonen die zich gestaag zou kunnen verbreden. Een zeer zorgwekkend teken is het feit dat de BTC-prijs de afgelopen 7-daagse periode 2% onder het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde sloot. Zoals we weten, wordt dit SMA herhaaldelijk genoemd als de grens tussen bullish en bearish territorium. Op dit moment lijken die laatste naar voren te komen.
Gelukkig is een andere grens van vergelijkbare aard de RSI-waarde, die voorlopig boven het niveau van 51 blijft, dus in bullish gebied.
De meest problematische grafiekindicator wordt echter de MACD, die een duidelijke bearish cross heeft gemaakt.
De bearish MACD cross en zijn gevolgen
April 2022 was de laatste keer dat er een bearish MACD cross verscheen op het weekinterval van de Bitcoin grafiek. Na een van de langste perioden van wachten, maakt het zich nu weer bekend. Om te praten over de mogelijke gevolgen, is het de moeite waard om te kijken naar de historische impact op de BTC-prijs. Hieronder volgt een overzicht van de laatste tien van dergelijke gebeurtenissen en hun gevolgen.
Maart 2017: geeft een bodem aan en +2000% in 37 weken,
Januari 2018: -26% in 1 week,
September 2018: Alleen zijwaartse beweging,
November 2018: -42% in 4 weken,
Augustus 2019: -33% in 16 weken,
Maart 2020: indicatie van een bodem en +140% in 22 weken,
September 2020: bodem aangegeven en +520% in 27 weken,
April 2021: -41% in 4 weken,
November 2021: -32% in 8 weken,
April 2022: -55% in 8 weken.
Samengevat zijn de feiten als volgt:
In zes van de tien gevallen suggereerde het bearish MACD kruis een voortzetting van de dalingen. Slechts één keer slaagde deze gebeurtenis er niet in om verdere koersbewegingen te beïnvloeden. In de overige drie situaties markeerde het gedrag van de MACD een prijsbodem en leidde tot een sterke opleving van de cryptocurrency.
De bovenstaande voorbeelden laten zien dat de implicaties van een bearish MACD cross dubbelzinnig zijn. Het is echter de moeite waard om op te merken dat dit in de huidige neerwaartse cyclus het derde kruis is dat Bitcoin heeft ervaren. In plaats daarvan is het bij het zoeken naar precieze parallellen met specifieke momenten in de geschiedenis van BTC moeilijk om het niet te hebben over de gebeurtenissen van 2019. Als de theorie met betrekking tot de ‘echobubbel’ wordt bevestigd, kan een prijsactie vergelijkbaar met die tijd dus zo gerechtvaardigd mogelijk blijken.
Bitcoin op de daily chart
Tot slot presenteren we de hoogtepunten van de daggrafiek van Bitcoin. Het is de moeite waard om op te merken dat de toonaangevende cryptocurrency bezig is met het opbouwen van een bullish formatie. Er valt te twisten over de kenmerken ervan. Als we kijken naar de prijsbereiken, zien we dat het een dalend kanaal is. Als we ons daarentegen richten op de openings- en sluitingsbereiken van de kaarsen zelf, dan is de formatie een dalende wig. Zorgwekkend is echter het feit dat de 100-daagse SMA, die historisch gezien uitstekende weerstand en steun heeft geboden, is weggevallen. Kijkend naar de structuur van het patroon, evenals naar de volgende steun die is afgeleid van de positie van de 200-daagse SMA, wordt het mogelijk dat de koers daalt naar het gebied dat wordt aangegeven door de cirkel.
