Bij het analyseren van de situatie op de cryptocurrency markt, en vooral als we het hebben over Bitcoin data, moeten we rekening houden met vele aspecten. Een van de meest populaire studies die wij kunnen verrichten is uiteraard de fundamentele analyse, die ons een beeld op macroniveau zal geven met kenmerken op lange termijn, om zo te zeggen. Dit soort benadering wordt zeer vaak ondersteund door technische analyse. Samen zijn dit elementen die in de traditionele aandelenmarkt worden gebruikt en die worden vertaald naar de cryptocurrency-markt. Maar de wereld van de digitale activa biedt ons, dankzij haar transparantie, ook de zogenaamde onchain-data. Dit is informatie die rechtstreeks van de blockchain komt en aspecten laat zien zoals het aantal en de grootte van crypto wallets, grote en kleine transacties of zelfs in- en uitstroom van cryptocurrencies van exchanges. Een uitstekend monitoringsinstrument is de website: Glassnode, dat ons in staat stelt een reeks gegevens uit deze sector te bekijken. Wij zullen in dit artikel kijken naar de data direct van de blockchain, waarbij we kijken naar de laatste informatie die beschikbaar is.
In- en outflow op exchanges
Een van de meest relevante stukken data is informatie over de stroom BTC van en naar de exchanges. U kunt hier zien dat toen de grote verkoop van Bitcoin in mei begon, de instroom op de exchanges het afgelopen jaar recordhoogten bereikte. We hebben het dan over bitcoin die naar exchanges worden verstuurd. Begin juni is deze tendens echter volledig omgeslagen. Terwijl we Bitcoin zien schommelen tussen $30.000 en $40.000, nemen de uitstromen van exchanges aanzienlijk toe, tot niveaus die voor het laatst werden gezien in november 2020. Dit betekent dat veel beleggers de huidige prijs van Bitcoin kunnen rechtvaardigen, met opnames naar externe wallets die wijzen op een verwachte stijging van de prijs van het actief op de lange termijn.
Wallets met een waarde van 1 BTC en meer
Een interessante indicator is het aantal adressen met 1 BTC en meer. Hier zien we een aanzienlijke vermindering van hun aantal. Terwijl Bitcoin zijn ATH van april bereikte, werden deze portefeuilles geregistreerd rond de 830 duizend. Vandaag zijn het er ongeveer 805 duizend. De koning van de cryptocurrencies bevond zich begin oktober 2020 in een zeer vergelijkbaar gebied, toen zijn prijs schommelde tussen $10.500 en $13.500. Dit was de periode vlak voor een significante opwaartse prijsbeweging.
Aantal Bitcoin adressen met winst
Een van de belangrijkste factoren die verdere prijsbewegingen bepalen is het aantal BTC-adressen welke op winst staan.
De afgelopen tijd hebben we veel beleggers, vooral korte termijn beleggers, hun verliezen zien realiseren tijdens scherpe dalingen door Bitcoin te verkopen tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs. Onchain analyse laat ons toe om niet alleen de waarde van met verlies verkochte asset te observeren, maar ook de hoeveelheid BTC die nog ongerealiseerde winst heeft. We kunnen vaststellen dat de adressen die BTC hebben gekocht aan een prijs lager dan de huidige prijs meer dan 28 miljoen zijn. Dit is echter een aanzienlijke daling ten opzichte van het niveau van minder dan 37 miljoen dat wij in april noteerden.
Actieve netwerkadressen
Een fantastisch hulpmiddel gebaseerd op onchain data wordt gedeeld door lookintobitcoin.com.
De actieve adressen sentiment indicator vergelijkt de 28-daagse verandering in prijs (oranje lijn) met de 28-daagse verandering in het aantal actieve adressen (grijze lijn). Beide uitgedrukt in percentages, vertelt het ons de korte termijn sentiment indicator. De rode en groene stippellijnen geven de standaardafwijkingen weer. Wanneer de oranje lijn de rode lijn kruist, wijst dit op een oververhitte markt, wat betekent dat de prijs te snel stijgt in verhouding tot het aantal actieve adressen. Dit wijst op de waarschijnlijkheid van een correctie. Aan de andere kant, wanneer de oranje prijslijn de onderste range, gemarkeerd door de groene lijn, kruist, dan is het marktsentiment te negatief, wat vaak resulteert in een stijging van de waarde van BTC. Op dit moment zitten we net in dit gebied, wat kan duiden op een positief sentiment voor Bitcoin.
