Bitcoin had lange tijd te maken met een weerstandszone, die het uiteindelijk niet kon overwinnen. Het resultaat was een correctie, die de prijs van de activa terugbracht naar de eerdere consolidatiezone. Ondertussen is tot nu toe een ongelooflijk effectieve convergentie van twee indicatoren ontstaan, die suggereert dat de huidige rally tot een einde is gekomen.
Bitcoin op de weekgrafiek
De afgelopen week eindigde voor Bitcoin met een daling van 9,0%. Daarmee werd de winst die beleggers in de afgelopen 21 dagen hadden geboekt, tenietgedaan. Opmerkelijk is dat BTC hiermee een duidelijke weerstandszone respecteert. De RSI blijft in een zeer brede bearish divergentie, die nog steeds aan verbreding onderhevig is. De MACD toont opnieuw een bearish momentum. Wij stellen echter voor deze indicator met een korreltje zout te nemen, want zijn momentum is de laatste tijd ongewoon hoog. Een positief signaal is daarentegen de RSI zelf, die met een waarde van 59 gezonde zones blijft handhaven. Een waarschuwingssignaal daarentegen kan de Stochastische RSI zijn, die de overboughtzone verlaat.
Twee indicatoren die wijzen op meer daling
Vorige week wezen we op een zeer interessante relatie die bestaat tussen de RSI en de Stochastische RSI. Sinds de piek van 2017 volgde telkens wanneer de RSI op de weekgrafiek de overboughtzone bereikte en de Stochastische RSI zijn tweede piek in hetzelfde gebied vormde, een sterke correctie. De kortste daarvan duurde 2 weken, andere duurden veel langer. Interessant is dat vlak nadat we op deze correlatie wezen, Bitcoin 9,0% in waarde verloor, wat de effectiviteit ervan bevestigt. Gezien het feit dat de toonaangevende cryptocurrency dit deed door van een weerstandszone af te stuiteren, krijgt de hypothese van een potentiële lokale piek in de prijs meer betekenis.
De correlatie van de twee indicatoren lijkt dus een duidelijk waarschuwingssignaal. Als dit het geval is, heeft een eventuele bounce op de daggrafiek (waar we zo op terugkomen), alleen recht op het verkrijgen van exit liquiditeit. Het effect hiervan is dat de correctie nog steeds niet voltooid kan zijn, en dat zelfs als de lopende week in het groen sluit.
Bitcoin op de daggrafiek
Bitcoin op de daggrafiek is heel anders dan het beeld dat we zien op de weekgrafiek. De dalingen die de toonaangevende cryptocurrency de laatste tijd heeft doorgemaakt, resulteerden in het vinden van steun bij het onderste gebied van de vorige consolidatie. Bovendien is de opleving precies vanaf het 50-daags voortschrijdend gemiddelde. Het gaat gepaard met een bullish RSI divergentie, evenals een bullish MACD.
Er is echter nog een ander punt van zorg. Hypothetisch gezien vormt Bitcoin momenteel een Head and Shoulders patroon, wat formeel een trendomkeerformatie is. Deze theorie wordt bevestigd door het volume, dat zich momenteel op extreem lage niveaus bevindt. Om het patroon als betrouwbaar te beschouwen, moet de waarde van het volume bij elke opeenvolgende bounce lager zijn, of op niveaus blijven die dicht bij de vorige liggen, en dat is precies wat er gebeurt.
Bepaalde gebeurtenissen kunnen sterker zijn dan de technische analyse
Hoewel de grafiek van Bitcoin er naar onze mening niet zo bullish uitziet als hij lijkt, kunnen bepaalde gebeurtenissen het effect hebben dat de bearish hypothese wordt ontkracht. We doelen op de toestand van de banksector in de Verenigde Staten. De laatste dagen bracht een reeks negatieve berichten over First Republic Bank, die in grote problemen verkeert, als gevolg van gerapporteerde verliezen aan deposito’s, en dientengevolge gigantische dalingen in de waarde van de aandelen van de instelling. Als het vertrouwen in de banksector opnieuw geschaad wordt, is een stijging van Bitcoin boven de weerstandszone (boven $32.400) nog steeds mogelijk.
