In zes dagen is de waarde van de Bitcoin met meer dan 19% gestegen om vervolgens in één dag met bijna 10% te dalen. Wat veroorzaakt zulke grote turbulentie in de markt en wat kunnen we de komende dagen verwachten?
Enorme bewegingen
Sinds onze laatste analyse is er veel veranderd op de Bitcoin-grafiek. Het scenario dat we schetsten is ook uitgekomen. Het blijkt dat de bullish RSI divergentie die we aangaven op de daggrafiek, vrijwel onmiddellijk werd uitgespeeld. Divergenties die de oversold-zone binnengaan tonen een bijzondere kracht, die zich in dit geval kenbaar maakte.
Het resultaat was dat Bitcoin een zesdaagse rally maakte en met meer dan 19% steeg. Deze stijging eindigde nabij de lange termijn down-trendlijn, die opnieuw wordt gerespecteerd. De op dinsdag 13 september genoteerde kortingen zorgden ervoor dat BTC opnieuw het sleutelniveau van $20.000 verdedigde.
Op dit moment zien we geen bijzondere anomalieën op de grafiek. De MACD heeft zijn bullish momentum verloren en gaat omlaag. De RSI daarentegen is onder het 50-niveau gezakt. Dit komt gewoonlijk overeen met een belangrijk steun- of weerstandspunt. Bijgevolg zal in de huidige situatie het 50-niveau op de RSI waarschijnlijk een moeilijk te nemen horde zijn. Door de twee factoren te combineren is het waarschijnlijk dat de toonaangevende cryptocurrency een consolidatie tegemoet gaat.
Macro-economische manipulatieve factoren
De toespraak van Jerome Powell van vorige week, die een uitgesproken hawkish houding ten opzichte van de financiële markten manifesteerde, had tot gevolg dat een Bitcoin-rally op gang kwam. Deze situatie is niet typisch. Toegegeven moet echter worden dat de markt niet een andere boodschap verwachtte dan die zij ontving. Zo begon het proces van het kopen van het feit, na eerder het gerucht te hebben verkocht. Het was ongewoon sterk, maar eindigde toch met de publicatie van gegevens over de hoogte van de CPI-inflatie in de Verenigde Staten. Deze kwam uit op 8,3%, hoger dan de economen hadden voorspeld op 8,1%. Ondanks het feit dat er de facto sprake was van een daling ten opzichte van de gegevens van de vorige maand (8,5%), besloot de markt zeer sterk op dit nieuws te reageren. Dit soort scenario’s, wanneer negatief nieuws de prijs omhoog duwt en een ander potentieel negatief nieuws dat van het eerste is afgeleid tegenkomt, zou kunnen wijzen op marktmanipulatie.
Bitcoin in de voetsporen van de SPX
Dit is niet de eerste keer dat dalingen in de cryptocurrency markt, geduwd worden door dezelfde bewegingen in de traditionele markten. Daarmee is het de moeite waard het gedrag van de Amerikaanse SPX-index op te merken.
Op 13 september was er een enorme sell-off waardoor de waarde van de index met 4,32% daalde. Bij het schrijven van deze analyse zien we dat de SPX afketst op het 0,236 Fibo-niveau. Dit is een belangrijk gebied om te verdedigen. De uitbraak heeft het recht te resulteren in een aanval op de nieuwe lows van dit jaar. Wij verwachten echter dat de markt, net als bij Bitcoin, te maken zal krijgen met consolidatie.
De MACD heeft tijdelijk zijn bullish momentum verloren en de RSI is onder het 50-niveau gezakt. Het is tijd voor een hertest van onderaf.
Bitcoin’s dominantie met een valse uitbraak
In ons laatste materiaal belichtten we ook de dominantie van Bitcoin tot een verrassend laag niveau. We suggereerden dat dit een valse uitbraak zou kunnen zijn. Dit is gebeurd en BTC.D staat weer boven de 40%.Het is echter goed te bedenken dat vaak aangeraakte steun na verloop van tijd zijn kracht verliest.
