FOMC meetings zorgen altijd voor grote opwinding en vaak tijdens de persconferenties van de Powell ondervindt de markt een hoge volatiliteit. Deze keer was het niet anders. Het besluit over de rentes in de VS veroorzaakte een ware rollercoaster.
De rente stijgt zoals voorspeld
Jerome Powell lijkt een man te zijn die het gewicht van zijn woorden kent en de markt wil voorbereiden op elk FOMC besluit. Het besluit om de rente te verhogen, dat woensdag werd aangekondigd, was dus al vele weken aangekondigd en lag met 0,50% in de lijn van de voorspellingen van economen. Het lijkt erop dat de beweging in de beurs hier als voorspeld op reageerde. Dit werd bevestigd door de sterke stijgingen die onmiddellijk na de aankondiging zichtbaar werden. De daaropvolgende persconferentie was een ander element van geruststelling tegen mogelijke dalingen op de beurzen. Verdere renteverhogingen werden aangekondigd, zij het lager dan verwacht, en ook werd aangekondigd dat de afbouw van de balans van de Fed aanvankelijk veel milder zou zijn dan in eerdere plannen was volgehouden. Dat is allemaal goed nieuws, zou je kunnen zeggen. Hoe reageerden de markten dan precies?
Bitcoin sterk omhoog en nog meer omlaag
Kort na de bekendmaking van het besluit schoot de cryptomarkt in waarde omhoog. Bitcoin zelf, opkrabbelend van de onderste lijn van het stijgende kanaal, groeide met 5.18%. De volgende dag keerde de situatie echter dramatisch om, waardoor ie bijna 8% verloor, en bijgevolg de structuur van het kanaal (witte lijnen) brak en naar de lange-termijn steunlijn bewoog (onderste, gele lijn). Het stijgende channel was bearish van aard dus dit soort uitbraken is niet vreemd. De gele lijn daarentegen maakt deel uit van een langetermijn structuur die voor een zeer sterke rem moet zorgen. Tegelijk zien we een aanhoudende bullish RSI divergentie, die, gecombineerd met de trend support voor een uptrend kunnen zorgen. De MACD is onveranderd in de laatste dagen.
Bitcoin weerspiegelt het gedrag van traditionele markten
Vergelijkbaar gedrag met Bitcoin wordt gezien bij de Amerikaanse aandelen markten. Aanzienlijke stijgingen op woensdag en sterke dalingen op donderdag is de situatie die zich althans op de S&P500 voordeed. In dit geval zien we ook RSI divergentie en, bovendien, een test van de neerwaartse trendlijn. Er zijn dus signalen die wijzen op een omkering van de huidige prijsactie.
Bijna een kopie van de beweging van de S&P500 is de NASDAQ. In haar geval zien we ook flinke stijgingen op woensdag en nog sterkere dalingen op donderdag. Niettemin werd de grafiek structuur niet doorbroken, dus ook hier zien we een poging om de dalende trendlijn te testen, en ook een bullish, zij het minder uitgesproken RSI divergentie.
Altcoin markt houdt sleutel niveau vast
De altcoin markt (exclusief Bitcoin en Ethereum) houdt, ondanks sterke dalingen, nog steeds steun, in het gebied dat in de vorige analyse gemarkeerd is. Dit is beslist bullish nieuws, dat mogelijk het recht heeft de vorming van een driedubbele bodem te ondersteunen. Een opwaartse uitbraak zou kunnen resulteren in een toename van de kapitalisatie van de altcoin tot meer dan $ 800 miljard, terwijl dalingen een mogelijke beweging tot zelfs $ 400 miljard inhouden. Het is de moeite waard op te merken dat er een lichte divergentie zichtbaar is in de RSI. Het kan een aspect zijn dat het eerste van de aangegeven scenario’s suggereert. De MACD is nog steeds neutraal.
